.:: 退休策劃良策 ::..

要享受悠閒的退休生活，就應及早策劃。要籌集足夠的退休金，有何方法？現在，我們為您獻上以下退休良策。

• 愈早開始投資愈好。因為可享受複息及利疊利的好處。另外由於投資時間較長，投資獲利相對會更多。
• 宜選定期定額儲蓄計劃，利用平均成本法投資，既可分散風險又可降低投資平均成本。
• 選擇較均衡的基金組合，著重資產配置而非出入市時機，因為研究發現在長期的投資組合裏面，絕大部份的回報是來自資產配置。
• 投資要持之以恆，要謹記不要被市場情緒及市況波動所影響，要有心理準備承受短期波動之苦。另外，要有長遠眼光及廣闊視野，不應只顧現在。
• 高風險投資例如商品期貨，炒窩輪等絕對不適合作退休投資之用。正所謂十賭九騙，等到退休時才發現身家輸光怎辦？
• 退休投資開始後，要定期回顧及檢討以配合市場及個人風險承受度的改變。謹記不要把太多資金放於一項投資上，例如只顧投資物業或藍籌股。
• 進行退休投資前要先購買足夠的保險作保障，例如人壽及醫療保險，以防萬一。

常用的退休投資工具的利與弊

(1) 強積金投資要跑贏通脹

現時香港人的入息中位數為一萬四千元，三十年後只會有一百七十萬至三百萬元，可能僅夠生活基本需要。中產階級或以上的人士就應為自己另謀打算，及早籌劃，才能有足夠退休保障。現時強積金人均賺一萬一千七百元，平均回報率百份之六點九九，算跑贏通脹，而整體回報增長大多來自股票基金。

三十歲或以下的年輕人投資要較進取，可大膽選取股票基金或混合型基金，以爭取較大回報。
中年人則要選均衡投資組合，例如股票加債券以降低組合整體風險。
將近退休人士則只可選擇低風險的債券及貨幣基金，以鎖定累積回報及避免退休時一旦出現大熊市，累積回報蒸發七、八成之苦。

由於強積金供款太少，一般中產人士根本不能單靠強積金就可以退休，所以應及早開始其他投資，才能累積足夠金額退休。
一般強積金的基金選擇都不多，當中很多都沒有超卓往績，選擇不夠全面。
保本基金是誘人陷阱，回報不能抵消通脹，長遠投資對供款人不利。投資有兩大忌：一忌太大膽；二忌太細膽。很多人都敗於太大膽，日日都想賺大錢，但往往埋單結帳，還是輸多贏少。另外有些人則敗於太細膽，投資不輸錢固然重要，但不懂得投資要跑贏通脹的道理，保住本金卻跑輸通脹，到頭來也等於輸錢。

(2) 宜選藍籌股　回報較穩定

很多人選擇投資藍籌股作退休投資，貪其回報較穩定，又有股息收，一舉兩得。例如買匯豐穩收四厘股息，公司業績又穩定(雖然匯豐股價在這兩年內都跑輸大市！)

每隻股票都受公司業績、行業發展前景，甚至整體經濟氣候所影響，所以要分散投資不同行業股票，以降低風險。
以收息為主要選擇的人，應注意該公司是否有較長期的派息紀錄，另外股息收入應可抵消通脹才算上策。
投資前要做好功課，時刻注意環球資金流向、市場氣氛及走勢，不可盲目跟風。

股票市場瞬息萬變，要全面掌握形勢是難度甚高的事情。逞英雄的結果只會是一敗塗地。
股票市場尤如一個大金魚缸，大魚食細食自然不過，所以要注意基金大戶動向，千萬不可過份投機。好多人日日投機，到頭來「炒埋都唔夠一碟」。

(3) 買樓投資或收租要目光長遠

眾所周知香港經濟主要靠地產帶動，亞洲金融風暴後樓價一落千丈，03年「沙士」時負資產宗數更超過十萬，整體經濟陷入谷底。04年樓價大幅反彈，05年則平穩發展，今年樓價受息口影響，樓價偏軟，最近稍作反彈。所以買樓投資確實須要看清形勢，目光要長遠才有賺錢機會。香港人喜歡買樓貪其「有磚頭在手」，長期持有一定無衰。但選擇買樓收租或投資，應細心考慮以免換來一肚氣。

買樓做按揭有槓桿效應，以小博大，假設七成按揭，樓價升一成就等於約有三成回報，所以於樓市好時都不失為一項好投資。
買樓收租，如果租金回報合理，可以用租金收入抵消利息支出，本金部份又可當每月儲蓄，望樓價升值，又可賺錢。另外租金回報又可作退休後穩定收入來源(假設閣下已供滿層樓)，成為長期飯票。

樓市受整體經濟、息口走勢以至樓市氣氛所影響。現時香港經濟轉型，環球經濟一體化，整體經濟已進入成熟階段，要樓市回復以前般大幅攀升，應該就冇咁容易喇。
買樓收租要付出高昂的管理費，差餉等開支。如果又買舊樓，分分鐘又要籌錢做維修，遇到租霸就喊都無謂。
千萬不要將太多資金，甚至所有資金投放於物業之上。九七年樓市高峰期入市人士好多現時仲係做緊樓蟹。

(4) 退休投資首選基金

自從強積金推行後，市民對基金投資認識日漸提昇，基金是一種有效分散風險的投資工具好多人都知道，投資者又可以透過基金投資於不同地區及行業，甚至商品市場，例如石油，黃金等，爭取更大的回報。強積金本身就是基金投資的一個例子，打工仔透過選擇不同風險的基金，進行長期（強制性）投資為退休作準備。

基金公司規模龐大，坐擁豐厚資金，大家在報章上都經常聽過「基金要入市，基金要出貨」等令市場氣氛緊張的報導。投資者投資基金，既可將單一市場風險分散，又可借助基金投資於其他有升值潛力的市場，同時又變成大戶的一份子，您話好唔好?
作主要退休投資項目, 較年輕者可將本金七至八成投資於股票基金。最好把一成至成半資金放於一些與市場相互系數較低的另類資產，以減低整體組合風險，提升回報。
視乎離退休年期多遠，中年人士可選擇股債混合型組合，年輕人可選擇中國，亞洲及新興市場基金等較高回報之組合。
要作定期檢討及資產再調配以配合市場情況及個人因素的轉變，例如年齡之改變，風險承受度之改變等等。

視乎情況，不能作太保守投資，例如把太多比例的資金投資於所謂保本基金。從通脹角度衡量，長期投資於保本基金，因為回報跑輸通脹，最後都是虧本。
投資年期太短，例如少於五年。因為經濟有起有落，每隔五至七年經濟就有一個循環，如果咁唔好彩閣下退休時遇上經濟不景，股市大跌就真係喊都無謂。另外，由於時間較短，所以要有理想的複合回報是冇可能的。

(5) 年金穩定但收入有限

近年年金計劃逐漸流行，好多保險公司都推出年金計劃爭奪市場，又有銀行夥拍保險公司大力推售年金計劃。現時市場推賣的年金計劃大多數都係以供款形式進行，一般每月存入較細金額，供款期大約15年至20年，而在退休後則每月收取固定收入。因保險公司要把死亡率，營運成本及利潤等因素計算在內，故此一般年金保單內的保證金額都唔會太高，而保單內的所謂紅利率及非保證金額都係一些假設數字，所以投資者要小心了解這類保單內容，選擇時要有周詳考慮。

清楚了解保單內容，投資前要預留儲備作應急之用，同時要計劃清楚每月投資金額及該年金計劃可帶來的退休收入是否足夠。
投資者不要貪圖保單內有可謂期滿紅利，退休獎賞等誘人獎勵，因為好多時都係非保證的，相反投資者應著眼於保證紅利的部份。
年金是一種長遠的投資，如果中間斷單，退保費用都幾高。

勿把太多比例的資金投放於年金。一般情況下一成至成半月薪已足夠。
回報較低，所以要提早開始才會累積較可觀回報。

上述資料及數據謹供參考，並不構成任何投資的邀請或建議。我們對以上資料及數據的準確性沒有保證。投資涉及風險，投資過往業績並不代表將來的表現。投資者在投資前應參閱有關基金售股或理財計劃章程。